Le marché de l’huile d’olive, en particulier à la source, est actuellement confronté à une situation complexe marquée par de multiples facteurs interdépendants qui affectent les prix et la dynamique de l’offre et de la demande.
À la fin du mois d’octobre, les premières estimations de la production dans la Communauté andalouse (Espagne) ont établi le record de la campagne actuelle à environ 1 021 000 tonnes, un chiffre conforme aux prévisions du secteur coopératif et d’autres acteurs du marché.
Cependant, si le marché a d’abord réagi modérément en raison de l’absence de précipitations soutenues et de l’insuffisance des stocks de la récolte précédente, après plusieurs semaines, à partir de la mi-novembre, le prix de l’huile d’olive à la source a fortement chuté en raison de la pression de liquidation exercée par les agriculteurs sur les moulins industriels ou de la production précoce et abondante d’oliveraies super intensives chez nos voisins portugais.
La crainte d’une baisse des prix a entraîné une offre massive qui a conduit les acheteurs à retarder leurs achats, aggravant la chute du prix de l’huile sur le marché. De plus, d’autres facteurs tels que les faibles rendements (15-17%) des olives récoltées intensifient cette tension.
Sur le plan international, la compétitivité de l’huile d’olive espagnole est renforcée, mais aussi remise en question, par les récoltes dans d’autres pays producteurs tels que la Tunisie, la Turquie et la Grèce, qui, ensemble, apporteront près d’un million de tonnes sur le marché mondial. Cette offre supplémentaire promet un scénario de commercialisation internationale plus résilient, bien qu’elle ajoute une pression sur les prix à l’exportation et sur la rentabilité du secteur espagnol.
Dans ce contexte, le secteur est confronté au défi de s’adapter aux conditions changeantes afin de garantir la stabilité et la compétitivité du marché de l’huile d’olive au cours des prochains mois.
Facteurs influençant les fluctuations du prix de l’huile d’olive
Comme indiqué ci-dessus, la volatilité des prix de l’huile d’olive répond à une combinaison de facteurs complexes affectant l’offre et la demande tant au niveau mondial que régional. Pour comprendre ces variations, les modèles analytiques, tels que la régression linéaire, fournissent une première base prédictive, bien qu’ils doivent être ajustés périodiquement en raison de l’influence de variables externes et fluctuantes.
Ainsi, les principaux facteurs influençant le prix de l’huile d’olive sont les suivants :
L’inflation et les coûts énergétiques :
Tout d’abord, l’inflation et les coûts énergétiques représentent des facteurs clés dans la formation du prix de l’huile d’olive. L’inflation entraîne une augmentation des coûts d’exploitation tout au long de la chaîne d’approvisionnement, de la production à la distribution finale. Ainsi, l’augmentation des intrants agricoles, des matériaux d’emballage et des services de transport a un impact direct sur le prix du produit final.
D’autre part, les coûts de l’énergie, notamment ceux dérivés du pétrole et de l’électricité, affectent particulièrement les processus de production et de broyage de l’huile d’olive, qui requièrent une forte consommation d’énergie. Ainsi, dans un contexte où les prix de l’énergie sont élevés, les moulins à huile et les entreprises de distribution sont contraints d’augmenter leurs prix pour compenser l’augmentation de leurs coûts d’exploitation.
L’offre et la demande
En second lieu, l’offre et la demande d’huile d’olive sont d’autres facteurs déterminants dans la fixation des prix de l’huile d’olive, étant donné que ce marché se caractérise par une grande sensibilité aux variations de la production annuelle et à l’évolution de la consommation mondiale.
D’une part, l’offre d’huile d’olive est étroitement liée aux facteurs climatiques, tels que les précipitations, les températures et les cycles de sécheresse, qui affectent directement les rendements et la qualité des récoltes. Les années de faibles précipitations ou d’événements climatiques extrêmes, la production diminue, ce qui réduit l’offre disponible et entraîne une hausse des prix. En outre, les phénomènes saisonniers et les vagues de chaleur, comme le récent « veranillo de San Miguel », peuvent également nuire à la qualité des olives, ce qui affecte la qualité des huiles obtenues, en particulier les huiles vierges extra.
La demande, quant à elle, varie tant au niveau national qu’international. Globalement, l’huile d’olive est très appréciée sur des marchés tels que l’Europe, l’Amérique du Nord et l’Asie, où sa consommation est influencée par les tendances en matière de santé, de bien-être et de cuisine. Toutefois, la demande est également soumise à la concurrence d’autres huiles, telles que l’huile de tournesol et l’huile de colza, qui tendent à être moins chères.
Au niveau mondial, le rôle de l’Espagne en tant que premier producteur et exportateur est crucial, car tout changement dans son offre peut affecter les prix mondiaux. En ce sens, une production élevée dans d’autres pays producteurs, comme la Tunisie ou la Turquie, influence également l’équilibre de l’offre et peut contribuer à amortir les hausses de prix au niveau international.
Politiques commerciales et fluctuations monétaires :
D’autre part, les politiques commerciales et les fluctuations monétaires sont des facteurs cruciaux dans la dynamique des prix et la compétitivité de l’huile d’olive sur le marché international.
Les politiques commerciales incluent à la fois les tarifs et les taxes appliqués par les pays importateurs et les accords commerciaux qui facilitent ou restreignent l’accès de l’huile d’olive à certains marchés. Par exemple, les politiques tarifaires de marchés stratégiques comme les États-Unis peuvent affecter directement les volumes d’exportation de l’Espagne et d’autres pays producteurs, modifiant ainsi la demande mondiale. Ainsi, une menace notable a été formulée par l’actuel président Donald Trump, qui a envisagé d’imposer des arancelles supplémentaires sur l’huile d’olive, générant inévitablement de l’incertitude sur le marché. Cette mesure n’aurait pas seulement affecté les exportations espagnoles, mais aussi celles d’autres pays de l’Union européenne.
De plus, l’Union européenne joue un rôle clé dans la régulation et le soutien du secteur oléicole à travers des subventions et des programmes de promotion destinés à accroître la compétitivité de l’huile d’olive européenne à l’étranger. Les accords commerciaux entre l’UE et des pays tiers ont ouvert de nouvelles opportunités de marché, tout en générant une plus grande concurrence avec d’autres producteurs majeurs comme la Tunisie et la Turquie. Par exemple, l’accord Mercosur, récemment ratifié, permettra à l’huile d’olive de l’UE de bénéficier d’une réduction significative des droits de douane, de l’ordre de 37%, sur les marchés sud-américains, renforçant ainsi la compétitivité des producteurs européens dans cette région. Cette évolution des politiques commerciales peut générer de l’incertitude et affecter la stratégie de prix, ainsi que l’équilibre de l’offre et de la demande sur le marché mondial.
D’autre part, les fluctuations monétaires, en particulier entre l’euro et le dollar, ont une influence directe sur les prix à l’exportation de l’huile d’olive et, par conséquent, sur sa demande sur les marchés internationaux. Cette relation est particulièrement importante pour l’Espagne, premier exportateur mondial d’huile d’olive, qui dépend de sa capacité à rester compétitive en termes de prix sur le marché mondial. Ainsi, actuellement, le renforcement du dollar par rapport à l’euro se traduit par une huile d’olive beaucoup plus compétitive au niveau international, ce qui favorise les exportations espagnoles vers les marchés en dollars.
Ainsi, les politiques commerciales et les fluctuations des taux de change peuvent entraîner des variations significatives des prix de l’huile d’olive, obligeant les producteurs et les distributeurs à adapter leurs stratégies de prix et de distribution pour maintenir leur position sur les marchés internationaux.
Qualité de la production annuelle :
Enfin, la qualité de la production annuelle d’huile d’olive est un facteur déterminant de la valorisation et du prix du produit sur les marchés locaux et internationaux. Cette qualité dépend de plusieurs facteurs, dont les plus importants sont d’ordre climatique.
Les conditions telles que la quantité et la répartition des précipitations, les températures et les phénomènes extrêmes tels que le gel ou les vagues de chaleur ont une incidence directe sur la maturation et l’état des olives. Lorsque les conditions sont optimales, on obtient des fruits de grande qualité, ce qui permet de produire des huiles vierges extra, dont la demande et la valeur sur le marché sont plus élevées. Au contraire, les années de sécheresse ou de mauvaises conditions climatiques entraînent généralement une production aux caractéristiques organoleptiques moins souhaitables, générant des huiles de moindre qualité, telles que les huiles lampantes, qui doivent être raffinées et dont le prix est donc plus bas.
Le processus de broyage et de stockage influence également la qualité finale de l’huile. Les moulins doivent maintenir des températures et des conditions contrôlées pour éviter l’oxydation et la perte de saveur et de nutriments dans l’huile. Au cours des saisons de production où les moulins rencontrent des difficultés, telles que des températures élevées ou des échecs de broyage, le pourcentage d’huiles de qualité supérieure peut être réduit, ce qui limite l’offre de catégories telles que l’huile extra vierge.
En outre, la qualité de chaque saison a un impact sur la demande des marchés haut de gamme et sur les exportations vers les pays qui considèrent la qualité de l’huile d’olive comme une marque de haute gastronomie et de santé. En ce sens, les huiles de meilleure qualité peuvent accéder à des segments de marché disposés à payer un prix élevé, tandis que les huiles de moindre qualité tendent à être compétitives sur les marchés à bas prix et dans les catégories où elles sont en concurrence avec d’autres huiles végétales.
Ainsi, dans un tel contexte multifactoriel, les projections de prix sont ajustées périodiquement afin de réduire la marge d’erreur dans les estimations. Dans ce qui suit, nous examinons en détail l’évolution des prix de l’huile d’olive :
Évolution du prix de l’huile d’olive
L’évolution du prix de l’huile d’olive au cours des dernières années a été marquée par une augmentation continue, principalement due aux variations des conditions climatiques et des coûts de production, en particulier les coûts énergétiques.
Ci-dessous, Aceites de las Heras présente l’évolution du prix de l’huile d’olive de 2021 à aujourd’hui :
- 2021 : Le prix moyen s’est maintenu entre 4 et 5 €/kg. Cette période a été caractérisée par une production favorable, grâce à des conditions climatiques optimales qui ont favorisé la qualité et la quantité du produit. La tendance au cours de l’année a été relativement stable, avec de légères augmentations vers la fin de l’année en réponse à la demande croissante et à l’intérêt des marchés internationaux.
- 2022 : Cette année-là, le prix moyen de l’huile d’olive a augmenté pour atteindre 6-7 €/kg. La cause principale de cette augmentation est la sécheresse généralisée dans les principales zones de production, qui a limité la production et réduit l’offre disponible. Dans ce contexte de disponibilité réduite, les prix ont commencé à augmenter plus rapidement, également sous l’effet d’une demande ferme supérieure à l’offre.
- 2023 : La tendance à la hausse s’est poursuivie, avec un prix moyen compris entre 8 et 9 €/kg. Les mauvaises conditions météorologiques ont persisté, affectant à la fois la quantité et la qualité de l’huile d’olive disponible. À cela s’ajoutent les augmentations des coûts de l’énergie, qui se répercutent sur l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement, de la production des moulins au transport. Ces facteurs ont entraîné une augmentation constante des prix, portant le produit à l’un des niveaux les plus élevés de ces dernières années.
- 2024 : Pour l’année en cours, le prix moyen se situe dans une fourchette de 9 à 11 €/kg, ce qui confirme la tendance à la hausse. Les conditions météorologiques ont été irrégulières, avec des températures élevées et une sécheresse prolongée au cours des premiers mois, suivies de fortes pluies et d’une baisse des températures à la fin de l’été. Ces changements ont eu un impact sur la maturation et la qualité des olives, réduisant à nouveau la disponibilité d’huile d’olive vierge extra de haute qualité et accentuant la pression sur les prix.
Ces évolutions reflètent, entre autres, la sensibilité du marché de l’huile d’olive à des facteurs externes tels que les conditions météorologiques, les coûts de production et l’offre disponible. Ces éléments restant incertains, la volatilité des prix devrait se poursuivre à court et à moyen terme, affectant à la fois les producteurs et les consommateurs et la compétitivité du produit sur les marchés mondiaux.
Quel est le prix de l’huile d’olive en Espagne aujourd’hui ?
Selon les données officielles des pays et les estimations du Secrétariat exécutif du CIO, la production mondiale pour la saison 2024/25 pourrait atteindre 3 375 500 tonnes, soit une augmentation de 32 % par rapport à l’année précédente, les importations et les exportations devant dépasser 1,2 million de tonnes.
De leur côté, l’ensemble des pays producteurs de l’UE prévoit une production de 1 973 000 tonnes, soit une augmentation de 29 %. Les autres pays membres du COI devraient produire un total de 1 220 000 tonnes, soit 40 % de plus que la saison précédente.
Au niveau régional, l’Andalousie reste le principal producteur, avec une production estimée à 1 021 000 tonnes, soit 81 % de la production totale de l’Espagne. Cette croissance en Andalousie, de 77 % par rapport à la saison dernière, est liée aux conditions climatiques favorables du printemps qui ont favorisé la floraison et la nouaison des fruits. D’autre part, la Castille-La Manche, deuxième région productrice, enregistre également une augmentation significative, avec 29 % de production en plus par rapport à la saison 2023-2024.
Dans ce contexte, les opérateurs du secteur doivent adopter une approche prudente et suivre de près les conditions du marché, les changements climatiques et les innovations technologiques afin d’adapter leurs stratégies d’achat et de vente et de profiter des opportunités dans cet environnement de prix élevés et de demande variable.
En résumé, le marché de l’huile d’olive en 2024 présente un environnement complexe et difficile, marqué par de multiples facteurs interdépendants affectant à la fois le prix et la disponibilité. Bien que les projections actuelles indiquent une augmentation de la production cette saison en Espagne – en particulier dans les régions clés telles que l’Andalousie – les conditions météorologiques volatiles et les coûts énergétiques élevés continuent d’exercer une pression à la hausse sur les prix à la source. Cette situation représente à la fois un défi et une opportunité pour les opérateurs du secteur, qui devront s’adapter aux variations constantes de l’offre et de la demande, ainsi qu’aux effets de la concurrence internationale.
À court et à moyen terme, la volatilité des prix de l’huile d’olive devrait se poursuivre, sous l’influence de facteurs très sensibles tels que les conditions météorologiques, les coûts de production et la dynamique de la consommation mondiale. Face à ce scénario, les producteurs et les distributeurs d’huile d’olive en Espagne devront adopter une vision stratégique et prudente, en prêtant attention aux innovations technologiques, à l’évolution de la demande et aux politiques commerciales, afin de garantir la stabilité et la compétitivité sur un marché qui exige de plus en plus d’adaptation et de flexibilité.
